-->

久期也称持续期是指发生在未来时间的现金流。也就是按照当前收益率折现成现值，然后乘以每个现金流的现值发生时间点的年限，然后再进行求和，这个总和除于债券每个阶段的现金流折现之和得到的数值。基本上，它是支付债券现金流所需时间的加权平均值。

久期什么意思

久期也可以理解为债券投资者收回全部本金和利息所需的平均时间，这个概念通常用来衡量债券价格对利率变化的敏感性。例如，期限越短，债券价格波动越小，风险越小；期限越长，债券价格波动越大，风险也越大。久期的运算逻辑是基于货币的时间价值，也就是说，持续时间越长，贬值越多。

修正久期期限越大，债券价格对收益率变化越敏感，收益率上升引起的债券价格下跌越大，收益率下降引起的债券价格上涨越大。

本文内容来源：https://www.diplomaedu.cn/bizhishi/31798.html